Как фармить LP-награды на Polymarket

Как это работает?

Polymarket каждый день платит вам USDC за лимитные ордера, которые стоят в стакане и добавляют ликвидности рынкам предсказаний. Угадывать исход здесь не нужно: вы выставляете котировки и получаете награды за ликвидность. Но если ордер исполнится, у вас всё равно может появиться направленная позиция.

Коротко о главном

• Чем ближе ваши ордера к мидпойнту, тем больше вы зарабатываете.
• Награды зависят от того, насколько ваши ордера конкурентнее чужих в стакане — и по цене, и по размеру.
• Чем конкурентнее ваши лимитные ордера, тем больше можно заработать.
• Выплаты приходят ежедневно и зависят от того, сколько ликвидности ваши ордера добавляют рынку. На нашей странице наград видно, сколько вы уже заработали за день, на каких рынках есть награды и какие.

• Награды выплачиваются ежедневно, минимальная выплата — $1.

Размер наград, максимальный спред и минимальное количество шеров для получения наград у каждого рынка свои. Награды конкретного рынка видно в его стакане.

• В стакане на Polymarket и PolyScalping наведите курсор на надпись Rewards — появится общий размер наград по рынку.
• Синие линии обозначают максимальный спред — самое большое расстояние от мидпойнта рынка, на котором ваш лимитный ордер ещё получает награды.
• В примере ниже мидпойнт рынка — 33 цента, а максимальный спред для наград — ±3 цента. Значит, LP-награды получает любой лимитный ордер в стакане в диапазоне от 30 до 36 центов. Если мидпойнт < $0,10, для получения наград нужны ордера с обеих сторон.

Как начисляются награды

Текущий заработок можно посмотреть в нашем LP-дашборде.

Точные формулы расчёта LP-наград есть в документации Polymarket.

От чего зависит заработок:

Размер ордера важен, но влияет только линейно. Расстояние до мидпойнта важнее: чем дальше от справедливой цены, тем резче падают награды. Время в стакане тоже имеет значение — чем дольше ордер стоит, тем больше наград он набирает.

Крупные пулы наград обычно привлекают больше конкурентов, поэтому высокие награды не всегда означают высокую прибыль.

Чем ближе ваши ордера к мидпойнту, тем больше наград — но и тем выше шанс исполнения. После исполнения вы уже не просто фармите награды: у вас на руках шеры и направленный риск по рынку.

Конкуренция за LP-награды высокая. Если у мидпойнта котируют сразу несколько маркет-мейкеров, награды делятся между ними.

Теперь, когда понятно, как устроен LP-фарм на Polymarket, поговорим о том, как на нём зарабатывать.

Суть LP-фарма на Polymarket

Доход от фарма должен перекрывать убытки от исполненных токсичных ордеров.

Ниже разберём, как повысить доходность и снизить шанс, что ваши лимитные ордера исполнятся.

Какие бывают стратегии LP-фарма?

Прежде чем говорить о стратегиях, разберём, чего стоит избегать.

• Фарм на рынках, которые близки к завершению

Ближе к резолву ликвидность часто быстро уходит. Если ваши ордера исполнятся, выйти из позиции может быть сложно.

• Сильно волатильные рынки

Велик шанс, что ордер исполнится, а продать в безубыток (или выше) уже не получится. На лайв-спорте и рынках Up or Down пулы наград часто огромные, но в большинстве случаев из-за волатильности фармить их не стоит.

Я бы выделил две основные стратегии LP-фарма: агрессивную и пассивную.

Пассивный LP-фарм:

Цель пассивного LP-фарма — собирать награды на стабильных рынках с хорошей ликвидностью и низким объёмом торгов, где исполнения случаются реже.

Плюсы стратегии:

• Ниже шанс, что лимитные ордера исполнятся, а значит, ниже риск убытков.
• Требует заметно меньше ручного управления.

Минусы стратегии:

• Общая доходность ниже, чем у агрессивного фарма.
• Награды часто сильно размывает конкуренция.

Пассивный LP-фарм жертвует потенциальной прибылью ради стабильности и меньшего числа невыгодных исполнений.

Лучше всего стратегия работает на спортивных рынках незадолго до начала матча. До стартового свистка цены на таких рынках почти не двигаются, поэтому шанс, что ваши лимитные ордера исполнятся, совсем небольшой.

На спортивных рынках также есть ребейт мейкерам — он частично компенсирует убытки, когда ваши ордера исполняются. Как зарабатывать на ребейтах мейкерам, расскажем в следующих статьях.

Пример пассивного LP-фарма:

Типичный рынок для пассивного LP-фарма. Ликвидность — больше $1 млн, а торговая активность в последнее время довольно низкая. До матча ещё две недели, так что в ближайшее время волатильность, скорее всего, останется умеренной.

Даже если ваши лимитные ордера исполнятся, при глубокой ликвидности в стакане выйти из позиции с минимальными потерями должно быть довольно просто.

Агрессивный LP-фарм:

Агрессивный LP-фарм нацелен на рынки с низкой конкуренцией (низкой ликвидностью), где даже небольшой капитал забирает крупную долю пула наград.

Плюсы стратегии:

• Намного больше наград на каждый вложенный доллар.
• Может приносить прибыль даже при относительно небольшом капитале.

Минусы стратегии:

• Выше риск убытков.
• Нужно постоянно следить за рынком.
• Рынки приходится выбирать тщательнее.

Главное в этой стратегии — найти подходящий рынок. Как это сделать, расскажем ниже.

В апреле на Polymarket было много рынков в категории «Спорт» (например, теннисных), где почти не было ни объёма торгов, ни ликвидности, но при этом были LP-награды. Иногда, чтобы забрать заметную долю пула наград, хватало капитала от $250 до $1 000.

Даже если кто-то исполняет ваш лимитный ордер, это часто происходит медленно и небольшими частями, так что вы успеете передвинуть или отменить ордер.

Многие агрессивные LP-стратегии строятся на временной неэффективности отдельных рынков.

Например, фарм в перерывах на лайв-рынках по спорту.

В перерыве или во время тайм-аута цены часто ненадолго замирают, а LP-награды продолжают начисляться. Конкуренция в стакане в такие моменты обычно низкая, а награды даже выше, поэтому агрессивные LP-фармеры забирают бóльшую их долю. Такое окно обычно длится всего несколько минут.

Агрессивный LP-фарм требует постоянного мониторинга, быстрой реакции и активного управления котировками.

Пример агрессивного LP-фарма:

Торговая активность на этом рынке крайне низкая, ликвидность очень тонкая, а объём — меньше $200. Конкуренция в стакане минимальная, поэтому даже относительно небольшой капитал забирает крупную долю пула LP-наград.

Как найти рынки для фарма LP-наград

LP-награды есть не на каждом рынке Polymarket.

Активные рынки с LP-наградами можно посмотреть прямо на этой странице Polymarket или на этой странице PolyScalping. Там рынки сортируются по размеру наград, минимальному количеству шеров, категории и другим метрикам.

Но как выбрать подходящий рынок для фарма?

Можно вручную отфильтровать рынки под свою стратегию и допустимый риск.

Но возможности для агрессивного LP-фарма быстро меняются, и вручную просматривать сотни рынков неэффективно.

Поэтому команда PolyScalping сделала MarketScan — инструмент, который быстро находит возможности для LP-фарма.

Вот простой пример того, как LP-фармеры ищут возможности с помощью MarketScan:

1. Откройте сканер рынков: https://polyscalping.org/ru/scanner
2. Настройте параметры под свою стратегию.

Для пассивного LP-фарма выбирайте стабильные рынки с высокой ликвидностью и относительно низкой торговой активностью. Пример настроек сканера для поиска таких рынков:

Для агрессивного LP-фарма ищите рынки с низкой конкуренцией, активными наградами и слабой ликвидностью. Пример настроек сканера для поиска таких рынков:

Мы сделали специальный пресет для LP-фарма. Он помогает быстро отфильтровать рынки, где LP-награды, возможно, забрать проще.

На что смотреть при выборе рынков для LP-фарма:

Тайминг

При фарме на спортивных рынках тайминг очень важен.

Незадолго до начала матча торговая активность обычно резко растёт — а с ней волатильность и риск исполнения. Поэтому LP-фарм, как правило, лучше работает до того, как рынок оживится.

Когда матч начинается и рынок уходит в лайв, волатильность обычно резко растёт, и LP-фарм становится заметно рискованнее.

Поведение цены

Прежде чем фармить рынок, изучите, как вела себя цена в последнее время. Рынки с резкими скачками цены для LP-фарма обычно рискованнее.

Стакан

Внимательно изучите стакан.

Крупные ордера в стакане прикрывают пассивные LP-позиции, а при глубокой ликвидности проще выйти из исполненной позиции с меньшими потерями.

Участники рынка

Следите за недавней торговой активностью на рынке и за поведением крупных холдеров.

Если в последнее время на рынке было много крупных покупок, шанс исполнения ваших лимитных ордеров выше.

Крупные холдеры несут и скрытый риск. Если они решат выйти рыночными ордерами, ликвидность рядом с ценой быстро снесут — и ваши лимитные ордера исполнятся.

Советы по фарму

• Выставляйте лимитные ордера сразу на нескольких рынках. Капитал задействуется только после исполнения ордера, поэтому одна и та же ликвидность может фармить награды на многих рынках одновременно.
• Подключите бота, который присылает уведомления об исполнении ваших ордеров (например, Kreo).
• Не фармите во время крупных новостей и ключевых моментов на лайв-рынках: волатильность там может взлететь мгновенно.

Что делать с исполненными ордерами

Ваш лимитный ордер исполнился — что дальше? Зависит от типа рынка и момента исполнения.

При пассивном фарме ордера обычно исполняются на довольно ликвидных рынках, так что выйти из позиции намного проще. Часто достаточно снова выставить шеры чуть выше цены входа и зафиксировать небольшую прибыль. На некоторых рынках торговые издержки дополнительно компенсируют ребейты мейкерам.

Но если ликвидность начинает уходить или спортивный рынок вот-вот уйдёт в лайв, риск может вырасти очень быстро. В такой ситуации обычно лучше сразу сократить позицию, чем продолжать её держать.

Ранний выход чаще всего обойдётся вам лишь в торговые комиссии или небольшой убыток, зато сохранит капитал и убережёт от более серьёзных потерь.

Если вы агрессивно фармите рынки с ограниченной ликвидностью, обычно лучше сразу выйти из позиции около цены входа, если получится.

Немного потеряете на комиссиях, но при агрессивном фарме быстро отобьёте это новыми лимитными ордерами. К тому же капитал в агрессивном LP-фарме обычно меньше, так что и торговые комиссии в абсолютных цифрах, как правило, намного ниже.

Не продавать по рынку стоит только в одном случае: если ликвидность в стакане слишком тонкая и выход обойдётся чересчур дорого.

Если вы фармите лайв-рынки по спорту и ваш ордер исполнился, обычно лучше побыстрее продать позицию.

То же касается частичных исполнений. Если исполнилась лишь небольшая часть ордера (например, 5–20%), часто лучше сразу продать эти шеры, смириться с небольшим убытком на комиссиях, выставить новые лимитные ордера по более безопасным ценам и фармить дальше.

Как LP-награды связаны с $POLY

Некоторое время назад Polymarket объявил, что запустит собственный токен $POLY и проведёт аирдроп.

Поэтому многие считают, что пользователи, которые сейчас фармят LP-награды, могут попасть в аирдроп.

Официальной информации об этом пока нет, так что это лишь догадки. Но есть несколько причин считать, что они верны:

1. Ликвидность — одна из главных проблем рынков предсказаний, и LP помогают её решить. Это критически важная часть экосистемы.
2. Команда Polymarket постоянно стимулирует поставщиков ликвидности и выделяет на это миллионы долларов.
3. Пользователей, заработавших на LP-наградах хотя бы $1, уже больше 100 000, а больше $10 заработали лишь около 30 000 кошельков.

С учётом всего этого вероятность того, что LP-фармеры попадут в будущий аирдроп Polymarket, довольно высока.

Сколько LP-наград вы заработали и какое у вас место, смотрите в лидерборде в разделе «Награды».

Гайды по LP-фарму от топовых трейдеров Polymarket

1. muddyrc (PnL: $21 тыс.). Статья: Mastering Polymarket LP Rewards: Spread, Penalties, and Yield https://x.com/muddyrc/status/2044462166107938966
2. Awestin.eth (заработал $3 500 на LP) Видеогайд по LP-фарму: https://x.com/austiinxbt/status/2035785283707322624
3. Didi (PnL: $100 тыс.+) Стратегия заработка на LP-наградах Polymarket: https://x.com/DidiTrading/status/2021253954076606852
4. Awestin.eth (заработал $3 500 на LP) Дневные рынки up/down — LP-альфа на Polymarket: https://x.com/austiinxbt/status/2064539891791217138?s=20